Валютные риски и методы их страхования

Банки » Механизм торговли опционами » Валютные риски и методы их страхования

Страница 1

Валютные риски– это опасность возможных потерь в ре­зультате изменения валютных курсов. В основе валютного рис­ка лежит изменение реальной стоимости денежных обяза­тельств во времени. Валютным рискам подвергаются все участ­ники валютного рынка: импортеры и экспортеры, кредиторы и заемщики, банки.

Валютный риск связан с интернационализацией рынка бан­ковских операций, созданием транснациональных компаний и банков, диверсификацией их деятельности и представляет со­бой возможность валютных потерь в результате колебаний ва­лютных курсов. Они могут возникнуть в процессе международ­ной деятельности банков, которая включает:

• валютные операции,

• зарубежное кредитование,

• инвестиционную деятельность,

• международные платежи,

• международные расчеты,

• финансирование внешней торговли,

• страхование валютных и кредитных рисков,

• международные гарантии.

Иными словами, сложилось множество взаимосвязей между валютными и денежными рынками. И, как было отмечено ра­нее, многие операции носят черты как денежного рынка, так и рынка иностранной валюты.

В результате серии недавних банковских кризисов, наиболее известным из которых стал крах британского "Бэринг бразерс", центральные банки ведущих финансовых центров обеспокоены тем, что присущая многим банкам неспособность оценить и ус­тановить контроль над рисками по крупным платежам на ва­лютных рынках угрожает стабильности мировой финансовой системы. Центральные банки стран "большой десятки" на ос­нове анализа деятельности 80-ти крупнейших банков мира пришли к выводу, что сроки действия рисков и объемы потен­циальных убытков оказались значительно больше ожидаемых и они должным образом не контролируются. Банки берут на себя чрезмерные и неоправданные риски по валюте, ошибочно счи­тая, что вероятность убытков от торговли валютой не сопоста­вима с риском убытков от кредитования.

В настоящее время суточный оборот на валютных рынках оценивается в 1230 млрд. долл. Однако поскольку по каждой сделке может производиться более двух платежей, ежесуточные объемы перечислений средств часто многократно превышают показатель оборота. Потенциальные убытки по валютным рас­четам – это не просто вопрос одного рабочего дня. Банку мо­гут потребоваться два и даже больше рабочих дней, чтобы по­лучить подтверждение о зачислении валюты. К тому же многие банки не имеют хорошо налаженных внутренних каналов контроля над рисками и соответствующих административных структур для решения этой проблемы.

Для борьбы с рисками на валютных рынках Банком между­народных расчетов (БМР) была предложена следующая стра­тегия:

• повышение контроля над потенциальными рисками по валютным расчетам в каждом отдельном банке;

• разработка банковскими группами многосторонних спо­собов снижения валютных рисков;

• совершенствование центральными банками националь­ных платежных систем и проведение мероприятий, вы­нуждающих местные банки усилить контроль над валют­ными рисками.

Многие банки уже установили пределы по собственным по­тенциальным убыткам для других банков и ограничения по срокам платежей.

Предполагается, что предложения БМР для банков по ми­нимизации валютных рисков могут снизить вероятность потен­циальных убытков на 50–65%. Кроме того, БМР рекомендует центральным банкам провести ряд мероприятий для усиления контроля над платежными рисками по валютным операциям. БМР предлагает также принять регулярную конфиденциальную отчетность и, возможно, публикацию информации о потенциаль­ных убытках. Центральным банкам предписывается и рассмотре­ние возможности введения формальных ограничений на потенци­альные убытки по валютным расчетам или включение валютных сделок в риски, на покрытие которых банки создают соответст­вующие резервы на основе расчета диагноза валютных потерь.

Операции своп используются банками при покупке валюты для проведения предстоящих платежей в международных рас­четах, для взаимного межбанковского кредитования и т.д.

Валютный своп имеет две разновидности. Первая схожа с оформлением параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют разновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант – просто соглашение между двумя банками купить или продать валюты по ставке слот на заранее оговоренную дату в будущем по определенной ставке. В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов. Одни транснациональные банки используют взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый ме­тод "мэтчинг" (matching), когда путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка может оказать влияние на их размер. Другие транснациональные банки используют ме­тод "неттинга" (netting), который выражается в максимальном сокращении валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели должна быть отлично налажена координация деятельно­сти всех подразделений банковского учреждения.

Страницы: 1 2

Статьи по теме:

Создание «кредитных» денег коммерческими банками
Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, ...

Служба маркетинга в банках
Для успешной деятельности банка ему необходима служба маркетинга. Следует выделить особенности деятельности маркетологов в банке. Конкретным сотрудникам поручают отдельные участки – маркетинговые исследования, реклама и стимулирование сбыт ...

Порядок рассмотрения предоставленных документов и принятие решений
Заявка рассматривается работником кредитной службы. Он сверяет реквизиты Заявителя, указанные в заявке, с реквизитами в карточках с образцами подписей, находящимися в Банке и с Уставом Заявителя, проверяет кредитную историю Заявителя. Рабо ...

Актуальное

Межбанковские расчеты


Общеизвестно, что уровень развития общества определяется не только совершенством политической системы...

Медицинское страхование


Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий...

Разделы

Copyright © 2013-2019 - www.terring.ru