Оценка вероятности банкротства предприятия

Банки » Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки » Оценка вероятности банкротства предприятия

Страница 1

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния предприятия, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требованиям кредиторов.

Закон РФ от 8 января 1998г. №6 «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность как признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.[14] При этом сумма платежа составляет не менее 500 МРОТ, установленных законодательством.

Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

1 повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

2 наличие хронически просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;

3 низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;

4 увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

5 дефицит собственного оборотного капитала;

6 систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

7 наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

8 падение рыночной стоимости акций предприятия.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние предприятия как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

1 чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

2 потеря ключевых контрагентов;

3 недооценка обновления техники и технологий;

4 вынужденные простои, неритмичная работа;

5 недостаток капитальных вложений.

Нормативная система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) предприятия определена в постановлении Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)».

В соответствии с данным постановлением и методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, анализ и оценка структуры баланса производятся на основе двух показателей:

коэффициента текущей ликвидности (норма: К1≥2);

коэффициента обеспеченности собственными средствами (норма: К20,1).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения: если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными меньше 0,1.

Если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, за период установленный равным 6 месяцем:

К3 = (К1ф + 6/t(К1ф - К1н)) / К1н,

где К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1; К1н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; t – отчетный период (в месяцах) (t = 3, 6, 9, 12).

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значения, соответствующие нормативным, то структура баланса предприятия признается удовлетворительной. Тогда рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности(К4) за период, установленный равным 3 месяцам:

Страницы: 1 2

Статьи по теме:

Обзор экономического положения США
Сегодня растущие цены на энергоносители и другие сырьевые товары, кризис на ипотечном рынке, растущее недоверие инвесторов к долларовым активам создают большие проблемы для американской экономики. Ситуация осложняется значительным дефицито ...

Анализ кредитного портфеля по ссудам, предоставленным частным клиентам
Операции кредитования физических лиц в Городском отделении № 2363 осуществляются в Отделе кредитования частных клиентов. Решение о предоставлении кредита принимается членами коллегиального органа – Комитетом по предоставлению кредитов част ...

Эволюция информационных систем
Развитие автоматизации финансового бизнеса тесно связано с эволюцией информационных систем (ИС). Первый этап эволюции, соответствует 1960–1970 годам, характеризуется построением ИС на базе больших ЭВМ. В качестве одного из главных достижен ...

Актуальное

Межбанковские расчеты


Общеизвестно, что уровень развития общества определяется не только совершенством политической системы...

Медицинское страхование


Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий...

Разделы

Copyright © 2013-2018 - www.terring.ru